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多行业增量需求 半导体高景气持续 国产化进程加速 可关注个股推荐

非墨财经 2021-09-10

投资要点

我们认为,电子行业目前主要看3条主线:1)消费终端需求回暖复苏,AR/VR、Mini LED放量;2)汽车智能化和电动化带来增量需求;3)半导体高景气周期和国产化趋势。此外,AI安防、被动元件也值得关注。

一、消费终端需求回暖复苏, AR/VR、MiniLED放量

5G手机持续渗透,新型终端加速成长。

1)AR/VR

2)Mini LED

建议关注

歌尔股份、立讯精密、长盈精密、鹏鼎控股、蓝思科技

二、汽车智能化和电动化带来增量需求

汽车电动化与智能化,推动汽车电子空间增长。

1)从汽车智能化的视角看

2)从汽车电动化的视角看

建议关注

舜宇光学科技、韦尔股份、联创电子

闻泰科技、中车时代电气、斯达半导、新洁能、士兰微、华润微

多行业增量需求 半导体高景气持续 国产化进程加速 可关注个股推荐

三、半导体景气度高企和国产化趋势

半导体产能紧缺持续,行业景气度高企。

国产替代进程加速,建议关注模拟芯片、射频前端、化合物半导体和设备材料等板块:

1)模拟芯片

建议关注

思瑞浦,圣邦股份

2)射频前端

建议关注

卓胜微

3)化合物半导体

建议关注

三安光电、华润微、闻泰科技、斯达半导

4)设备和材料

建议关注

中微公司、芯源微、华峰测控

沪硅产业、立昂微、中环股份、晶瑞股份、彤程新材

四、AI安防与被动元件

安防

被动元件

建议关注

海康威视、大华股份

顺络电子、三环集团

风险提示

智能手机出货短期波动;技术创新不达预期;国际贸易环境变化;新冠疫苗推进不及预期;国内运营商5G布局不及预期;5G产品需求不及预期。

本文列示内容不构成投资建议

入市有风险 投资需谨慎

内容来源参考:中信建投证券研究