用户头像 点击登录
儿童
普通
限制
用户头像 点击登录

国家大基金一期投资收益丰厚,国科微贡献浮盈超13倍,二期接棒投向晶圆制造等“卡脖子”领域

红刊财经 2021-09-10

记者 | 侯纯

点击关注,可持续阅读一手干货内容

芯片股国科微于6月10日公告称,国家大基金计划自6月10日起15个交易日后的6个月内以集中竞价交易方式减持公司股份不超过360.6352万股,不超过公司总股本比例的2%。

这是国家大基金自去年一季度首次减持国科微以来的第二次减持,当时大基金以50元左右的价格减持了179.99万股,套现约9685万元。

国家大基金一期投资收益丰厚,国科微贡献浮盈超13倍,二期接棒投向晶圆制造等“卡脖子”领域

千亿规模大基金回收投资约140亿元

国科微为大基金“创造”最高浮盈率

相比去年的减持价格,大基金此次减持国科微的价格要更丰厚一些。据了解,国科微股价自4月的42元附近的整理平台快速拉升,5月13日最高报105元,其后有所回落,本周三收盘价73.53元。

国家大基金是2015年10月入股国科微,按2017年7月IPO时的发行价计算,成本只有8.48元,2019年公司实施过一次10转5.9377的分红方案,成本折算下来只有5.32元。大基金目前持有国科微2632.56万股,浮盈17.96亿元,持有5年的收益率高达13.51倍。

今年以来,大基金陆续在长电科技、太极实业、晶方科技、兆易创新、中芯国际(港股)等5只持股上已经累计减持9次。这包括1月22日减持太极实业362.85万股,1月27日减持长电科技1602.86万股,4月8日与4月15日合计减持晶方科技339.34万股,2月23日减持安集科技13.08万股,4月8日与6月1日合计减持兆易创新655.86万股,4月9日、12日合计减持中芯国际港股1亿股。另外,通富微电于5月19日公告大基金将在6个月内减持不超过2658.07万股,长电科技5月18日公告将再减持3559.11万股。

自2019年首度减持以来,国家集成电路产业投资基金(大基金一期)1387亿元的投资成本已经回收140亿元以上,而截至本周三持股的浮盈超过640亿元。其中利润率超过10倍的有2只——国科微与瑞芯微,国科微贡献的浮盈率最高,达到1351.11%。

另外,大基金在长川科技、北方华创与沪硅产业三家公司上的获利在6倍以上。超过1倍的有安集科技、兆易创新、晶方科技、雅克科技、芯朋微、景嘉微、长电科技、中芯国际、北斗星通等8家公司,1倍以下的只有通富微电、纳思达、太极实业、汇顶科技、万业企业、赛微电子、芯原股份等7家公司。(见附表)

附表:国家大基金一期持股情况

国家大基金一期投资收益丰厚,国科微贡献浮盈超13倍,二期接棒投向晶圆制造等“卡脖子”领域

国家大基金一期投资收益丰厚,国科微贡献浮盈超13倍,二期接棒投向晶圆制造等“卡脖子”领域

大基金二期接棒投向卡脖子领域

随着今年以来芯片荒在全球的蔓延,芯片的价格一路上扬。在这种情况下,在国家大基金一期从前期投入逐步退出的同时,大基金二期则在不断加码晶圆制造等屡屡被美国卡脖子的项目。

6月7日,科创板公司华润微发布公告称,旗下全资子公司华微控股拟与国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、重庆西永微电子产业园区开发有限公司设立合资公司,投建12寸功率半导体晶圆生产线项目,项目总投资75.5亿元人民币,预计建成后可月产3万片12寸中高端功率半导体晶圆。

据了解,大基金二期的注册资本为2041.5亿元,自去年开始投资以来,目前已知的大基金二期的对外投资标的有9家,分别是中芯国际、中芯南方、中芯京城、睿力集成、紫光展锐、合肥沛顿存储、长川智能制造、艾派克、智芯微等。

大基金手中仍握有大量的资金在寻找适合项目,投资者可继续关注其后续的动向。

(文中提及个股仅为举例分析,不做买卖建议。)